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第三十二章 浮盈加倉

6月4日,星期二。

早上八點,方致遠便坐在電腦前,登入期貨賬戶。期貨交易所9點開盤,離開盤還有一段時間,他看了看財經新聞和昨晚的外盤交易,為開盤作準備。

九點整,大商所準時開盤。豆粕開盤價比昨天低了5元,以3062元開盤。正式開盤後,豆粕價格很快跌到了3055元。方致遠見狀,立刻丟擲一張676手的買單。

期貨實行保證金制度,豆粕的保證金比例是8%,簡單的說就是花八塊錢可以買一百塊的貨,相當於12倍槓桿。股票交易兩個跌停板最多隻會賠掉本金的20%,而期貨交易兩個漲停板或兩個跌停板,就有可能讓投資者的本金全部歸零。

由於期貨自帶槓桿,不可能像小說中動不動滿倉交易。為了降低風險,交易時必須嚴格控制倉位。拿豆粕來說,如果只用50%的保證金進行交易,那槓桿就從12倍降到6倍,風險就會大大降低。

方致遠有10倍配資,加上豆粕自帶的12倍槓桿,總槓桿高達120倍。如果不控制倉位,一個回撥,他就將死無葬身之地,因此,在操盤前他制定了非常詳細的交易計劃。

真正的高手做期貨,交易前都會制定詳盡的交易計劃。確定期貨未來的方向、入場點、離場點、止損線、倉位,以及策略。簡單的說,在交易前就必須確定是漲是跌,哪個價格入場,哪個價格離場;止損線是多少;倉位是多少,以及交易策略。

這次槓槓太高,方致遠採用了跟以前不同的方桉。他將入場點設定在3050元左右,拿25%的資金下場做多。如果豆粕價格跌破3040元,那立刻平倉。等待時機,再次下場做多。如果豆粕價格上漲,漲到3150元,那他再投入25%的資金加倉。

等豆粕漲到3250元,他用豆粕上漲帶來的部分浮盈加倉,而倉位維持在50%。之後每漲100點,就浮盈加倉一次,倉位始終維持在50%。

方致遠賬戶內總資金為660萬,25%是165萬,可以676手豆粕。

方致遠本以為自己的單子可以很快成交,沒想到豆粕主力合約跌到3052元后止住了跌勢,開始緩慢上漲。在隨後的一個多小時裡,豆粕始終在3050元到3070元之間來回波動。直到臨近中午收盤,豆粕價格才跌破3050元,方致遠的單子也終於成交。

下午兩點,大地期貨東陽市場總監劉林走進交易室。他本以為方致遠會很快下單交易,可快三天了方致遠一點動靜都沒有,讓人大惑不解。他問負責監管方致遠賬戶的交易員:“情況怎麼樣,那個賬戶有動靜嗎?”

交易員飛快地道:“他上午快收盤的時候下單了。”

劉林連忙問道:“哦,他做的是哪個品種,持倉情況怎麼樣?”

交易員指著顯示屏道:“他做的是豆粕,開倉買入676手,持倉比例25%。”

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“開倉買入?豆粕最近一直在跌啊。”劉林吃了一驚,簡直懷疑自己聽錯了。他趕忙低頭看顯示屏上的賬戶資訊,方致遠確實是在3050元價位上開倉買入的,買入了676手,持倉比例確實是25%。

在方致遠開倉買入後,豆粕跌到了3042元。之後開始反彈,在反彈到3067元后,又開始回落。現在豆粕價格是3047元,方致遠虧了3個點,虧損情況並不嚴重。

劉林眉頭不由皺了起來:“現在大趨勢是向下的,逆勢操作是找死啊。看他的樣子也不是不懂期貨的菜鳥,怎麼會這操作?他是覺得豆粕價格到底了,準備抄底呢,還是有什麼內幕資訊呢?”

交易員思考過這個問題:“我覺得應該是聽到了什麼訊息,現在是跌勢,只要稍微有點期貨常識都不敢像他這麼搞。十倍配資,逆勢操作,除非知道內幕消息,否則是在找死。”

劉林微微點了點頭,只有內幕消息,才能解釋方致遠的行為。不過作為期貨圈的老人,他非常清楚內幕消息往往不靠譜,死在內幕交易上的人不計其數。

利弗莫爾號稱投機之王,是在1929年股災中賺了一億美元的天才,最後美國政府都不得不向他求饒,讓他收手。即使利弗莫爾這樣的天才,也兩次因為聽信所謂內幕消息,而虧得血本無歸。最後他痛定思痛,再也不聽信別人的內幕消息。

國內這種情況就更多了,青澤在《十年一夢》裡講過,當初在蘇州做紅小豆,因為信任熟人的內幕消息,結果損失慘重。

原因很簡單,既然是內幕消息,那必然是保密的,不會輕易傳播,可如此神秘可賺錢的訊息為什麼會傳到普通人耳朵裡呢?能傳到普通人耳朵裡的訊息,肯定是不知道被轉手多少次了,根本沒有什麼價值。機構反而會利用這些訊息設套,割散戶的韭菜。

除非關係特別硬,能拿到一手訊息,那倒可以賺到大錢。

方致遠顯然不是這種情況,否則不可能連600萬都拿不出。

劉林沉斷定方致遠應該是聽到了什麼二手訊息,而這個訊息很不靠譜,當即道:“現在豆粕是跌勢,繼續下跌的可能性很大。他持倉676手,跌60個點,就過平倉線了。你要密切關注賬戶動靜,一旦到平倉線,立刻強制平倉。”

第二天上午,豆粕交易依然平平澹澹,價格始終在3070元到3040元之間來回波動。下午風雲突變,多方開始向上攻擊,價格很快拉昇到3090元,直逼3100元大關。空方迅速組織兵力在3100元進行阻擊,而多方攻勢不減,雙方大打一場。最終多方佔據上風,豆粕價格成功突破3100元大關,以3123元收盤。

很多人以為這是暫時性回撥,甚至有人認為是空頭在誘多。可就在這天晚上,美國那邊傳來訊息,芝加哥農產品期貨交易所的大豆期貨暴漲3%。

方致遠看到這條新聞徹底松了口氣,豆粕暴漲的序幕正式拉開。

豆粕是大豆榨油後剩下的殘渣,是製作牲畜與家禽飼料的主要原料。大豆價格上漲,豆粕價格必然跟著往上漲。大豆定價權掌握在美國人手中,從2004年開始,每隔四年大豆就會暴漲一次,而我們就會被收割一次,現在美國人又要割韭菜了。

事情果然如方致遠所料,6月6日,豆粕主力合約大漲55點,收於 3179 點,漲幅達1.76%。在豆粕升到3150元時,方致遠再次拿出180萬加倉,開倉買入654手。

接下來兩天,豆粕價格不斷攀上。到6月8日下午收盤的時候,豆粕主力合約已經漲到3283元,豆粕行情由空轉多。

當豆粕價格漲到3250元,方致遠賬戶內總資金已達860萬。860萬一半就是430萬,而他只動用了330萬,也就是說,可以拿100萬浮盈來加倉。於是,他毫不猶豫地拿出100萬加倉,買入385手,持倉比例維持在50%。

期貨實行保證金交易,當贏利足夠開一手新倉,就可以再開一手倉。期貨價格不斷上漲,浮盈不斷增加,就可以不斷利用浮盈進行加倉。做期貨能夠賺幾十倍,甚至上百倍,靠的就是浮贏加倉。

2007年8月,武漢一名叫萬群的中年女子以5萬元本金參與豆油期貨合約,此後五個月,豆油主力合約從7800元起步,到3月初漲到了1.4萬元。萬群賬戶內的資金翻了540倍,從5萬元飆升到2700萬,靠的就是浮盈加倉。

期貨四大天王中的西狂林廣茂在2010年抓住棉花大行情,將手裡的600萬變成13億,翻了220倍,靠的也是浮盈加倉。隨著棉花價格上漲,林廣茂不斷利用浮盈加倉,最後他手中持倉的棉花達3萬多手,暴賺13億,一戰封神。

不過伴隨著高收益的往往是高風險,浮盈加倉能夠帶來超高利潤,自然也伴隨著超高風險,因此在期貨界有句人盡皆知的話“浮盈加倉,一把虧光”。

萬群就是如此,在賬戶內資金達2700萬後不久,豆油價格劇烈波動,直接從漲停快速滑落到跌停。在隨後幾天裡,豆油無量跌停,萬群根本無法平倉。等到跌停板開啟,被期貨公司強行平倉後,萬群賬戶剩下不到6萬元。

到6 月 21 日下午收盤,短短半個月時間,豆粕主力合約暴漲到 3475元。部分做空的散戶開始暴倉,股吧跟和迅論壇上散空們的罵聲和哀嚎聲響成一片。不過大部分散戶都在互相打氣,他們堅信豆粕上漲只是暫時的,很快就會跌下來。

方致遠每天都會到論壇看散戶們的議論,但他從來不發言,也沒有受這些言論的影響。他始終按照既定方桉操盤,豆粕每漲100點,浮盈加倉一次。

經過三次加倉,他已經持有2035手豆粕,總資金已經突破1300萬。

就在方致遠沉浸在資金翻倍的喜悅中時,一則招募公告宛如扔進湖中的深水炸彈,在大橫國掀起軒然大波,也引起了方致遠的注意。

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